MiFID w Fortis Banku

Foris Bank prowadzi zaawansowane prace nad wdrożeniem dyrektywy europejskiej, która od 1 listopada 2007 obowiązuje w Europejskim Obszarze Gospodarczym. Dyrektywa nie została jeszcze zaimplementowana do polskiego prawa. Szczegółowe regulacje z niej wynikające wprowadzone zostaną w Polsce lokalnymi aktami prawnymi w terminie późniejszym. Grupa Fortis w Polsce od szeregu miesięcy przygotowuje się do wdrożenia zmian wynikających z dyrektywy w tym dniu, podobnie jak inne firmy objęte jej regulacjami. Wiele z wprowadzanych przez dyrektywę zmian wynika z najlepszych praktyk rynkowych i jest stosowane przez Fortis od dawna.

Skrót MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) to dyrektywa Unii Europejskiej o rynkach instrumentów finansowych, która ustanawia spójne ramy prawne dla usług inwestycyjnych oraz rynków finansowych. Dyrektywa wprowadza regulacje, które mają wpływ na organizację i sposób funkcjonowania firm inwestycyjnych, wspiera i ułatwia świadczenie usług inwestycyjnych w ramach Unii Europejskiej oraz ma na celu zwiększenie integracji unijnych rynków kapitałowych. Zmienia zasady, które obowiązują firmy inwestycyjne w zakresie ochrony inwestorów oraz przejrzystości i konkurencyjności na rynkach finansowych.

MiFID dotyczy głównie: akcji, obligacji, instrumentów rynku pieniężnego (np. bonów skarbowych), instrumentów pochodnych, dystrybucji funduszy inwestycyjnych, doradztwa inwestycyjnego, zarządzania portfelem maklerskich instrumentów finansowych.

Wszystkie jednostki świadczące usługi w zakresie inwestycji lub związane z instrumentami finansowymi będące przedmiotem Dyrektywy – banki, biura maklerskie lub pośrednicy finansowi – podlegają nowym przepisom.

Co MiFID oznacza dla klientów?
1. MiFID wprowadza precyzyjne regulacje dotyczące funkcjonowania firm inwestycyjnych i banków w zakresie zarządzania konfliktem interesów, ochrony środków klientów czy outsourcingu części usług. Dla klientów oznacza to potwierdzenie najlepszych rynkowych praktyk i wprowadzenie ich jako formalnie obowiązującego standardu. Dzięki temu bezpieczeństwo korzystania z usług finansowych zostanie jeszcze bardziej zwiększone.

2. MiFID definiuje standardy realizacji zleceń oraz raportowania dla klientów banków i firm inwestycyjnych.

3. Zgodnie z dyrektywą, każdy z klientów banku lub firmy inwestycyjnej korzystający z produktów podlegających MiFID powinien zostać przypisany do jednej z trzech kategorii w oparciu o kryteria nakładane przez MiFID takie jak wielkość aktywów finansowych, wiedza i doświadczenie. Poniższe trzy kategorie klientów różnią się poziomem ochrony zapewnianej Klientom:

a. Klienci Detaliczni (Reatil clients) korzystają z największego poziomu ochrony. MiFID nakłada na firmy inwestycyjne i banki obowiązek określenia czy produkty proponowane tym klientom lub wybrane przez tych klientów odpowiadają ich wiedzy i doświadczeniu oraz sytuacji finansowej i celom inwestycyjnym. W tej kategorii znajdują się wszyscy klienci Retail Banking oraz Private Banking w Fortis BankPolska S.A.

b. Klienci Profesjonalni/Branżowi (Professional Clients) to klienci posiadający mniejszy poziom ochrony. Zgodnie z MiFID zakłada się, ze klienci z tej grupy posiadają odpowiednią wiedzę i doświadczenie, które są niezbędne do prawidłowej oceny ryzyka związanego z wybranymi lub proponowanymi tym klientom produktami.

c. Uprawnieni Kontrahenci (Eligible counter-party) to klienci podlegający najmniejszej ochronie ze względu na posiadanie bardzo dobrej znajomości rynków i produktów finansowych. W tej kategorii znajdują się m.in. banki, domy maklerskie, fundusze inwestycyjne i towarzystwa ubezpieczeniowe.

4. Bank jest zobligowany wprowadzić i realizować procedury przekazywania czy realizacji zleceń składanych przez klientów tak, aby zlecenia te były przekazywane czy realizowane w sposób możliwie najbardziej korzystny dla klientów w określonych warunkach rynkowych, przede wszystkim w zakresie czasu czy kosztów. Każda z firm inwestycyjnych wprowadza własną politykę najlepszej realizacji zleceń.

5. Bank musi zapewniać klientom odpowiednie informacje dotyczące poszczególnych produktów tak, aby mieć pewność, że klienci rozumieją produkty i związane z nimi ryzyka. W przypadku określonych produktów bank może przeprowadzać test adekwatności produktowej wobec klientów detalicznych w celu uzyskania informacji pozwalających ocenić, czy klienci rozumieją i akceptują ryzyko związane z tymi produktami.



Redakcja poleca: | Kredyty ratalne | Kredyty samochodowe | Kredyty gotówkowe | Kredyty mieszkaniowe | Lokaty | Konta osobiste | Karty kredytowe | Kalkulator płacowy |